Offene Immobilien-Publikumsfonds: Marktwachstum trotz Fondsliquidationen

IPD OFIX Monthly M05 2013

Entwicklung der Fondsvolumina der aktiven vs der liquidierenden OFIX Fonds

Wiesbaden, 11 Juni 2013: Die Offenen Immobilien-Publikumsfonds erzielten im Mai 2013 eine Monatsrendite von 0,0%. Der OFIX Deutschland Subindex lag mit einem Total Return 0,2% vor den Subindices OFIX Europa und OFIX Global mit je 0,0%. Auf Jahressicht schlägt der Teilmarkt der vorwiegend in Deutschland investierten Fonds mit 2,3% den europäisch und global investierten Subindex mit Renditen von jeweils 0,4% und -1,0% deutlich. Das ergibt sich aus der aktuell veröffentlichten OFIX-Monatsauswertung der IPD Investment Property Databank GmbH, Wiesbaden.

Im Vergleich zum Mai des Vorjahres ist das Volumen des OFIX Gesamtindex bedingt durch Fondsliquidationen um 2,6 Mrd. EUR zurückgegangen. Zehn der 22 OFIX Fonds befinden sich in Liquidation, und deren Fondsvolumen ist in den vergangenen zwölf Monaten um 4,9 Mrd. EUR zurückgegangen. Diese Fonds fließen im Mai mit 18,1 Mrd. EUR oder 24,7% in den OFIX ein. Der Gesamtindex umfasst 22 Publikumsfonds für Privatanleger mit zusammen 73,4 Mrd. EUR Nettofondsvolumen.

Die in Liquidation befindlichen Fonds haben auf Grund ihrer schwachen Renditeentwicklung in der letzten Zeit eine große Medienaufmerksamkeit erfahren. Ihre Unterperformance setzt sich auch in der aktuellen Veröffentlichung fort. So erzielten die zehn in Liquidation befindlichen Fonds auf Jahressicht -3,9% Rendite, und über die letzten drei Jahre annualisiert -4.1%. Die zum heutigen Zeitpunkt weiterhin aktiven Fonds erzielten auf Jahressicht 2,2%, und auf drei Jahre 2,3% annualisiert.

Trotz ihrer großen Medienpräsenz stellen die liquidierenden Fonds, nicht zuletzt auf Grund ihrer schon stark abgeschmolzenen Fondsvolumina, mittlerweile weniger als ein Viertel des Gesamtmarktes. Die weiterhin aktiven Fonds vereinten zu Beginn der Fondskrise im Oktober 2008 48,3 Mrd. EUR, und nach einem anfänglichen Rückgang stiegen die Fondsvolumina dieser Gruppe bis auf zuletzt 55,3 Mrd. EUR, eine Zunahme von 7,0 Mrd. EUR. Dennoch konnten die durch Auszahlungen und negative Wertentwicklungen bedingten Einbrüche im Fondsvolumen der liquidierenden Fonds durch die Mittelzuflüsse der aktiven Fonds in der Gesamtperiode Oktober 2008 bis Mai 2013 nicht vollständig ausgeglichen werden. Allerdings ist der Rückgang des OFIX Gesamtvolumens im Februar dieses Jahres zum Stillstand gekommen. Seit diesem Zeitpunkt hat das Volumen der aktiven Fonds um 1,4 Mrd. EUR zugenommen, während das der liquidierenden Fonds lediglich um 0,5 Mrd. EUR zurückgegangen ist.

„Der Markt bleibt geteilt in aktive und liquidierende Fonds, aber mittlerweile übersteigen die Mittelzuflüsse der aktiven Fonds die liquidationsbedingten Volumenabnahmen der den Markt verlassenden Fonds. Das Gros der aktiven Fonds erzielt Renditen zwischen 2% und 3% pro Jahr, und die Investoren nutzen diese Anlagemöglichkeit rege“, sagt Dr. Daniel Piazolo, Geschäftsführer von IPD.

———————————————————– Ende —————————————————————
Hintergrundinformation
IPD OFIX Monthly Indices
Die OFIX-Indizes werden montlich von IPD Investment Property Databank GmbH veröffentlicht und bilden die aktuellen Entwicklungen der Offenen Immobilien-Publikumsfonds ab. Der Analyse der mittelfristigen Entwicklung eines Jahres dient die jährlich publizierte Performance-Studie Offene Immobilienfonds. Die ausführliche Studie sowie die OFIX Monthly Veröffenlichungen stehen auf der IPD-Website www.ipd.com/germany kostenfrei zum Download zur Verfügung.
IPD veröffentlicht zur Mitte jeden Monats die Performance des vergangenen Monats aller für Privatanleger verfügbaren Immobilienfonds. Der Gesamtindex OFIX-ALL fasst alle 22 Fonds zusammen. Die IPD Subindizes entsprechen der regionalen Asset Allokation der Fonds. In den Subindex OFIX Deutschland fließen die Fonds ein, deren Immobilienvermögen zu mindestens 50% in Deutschland investiert ist. In den Subindex OFIX Europa fließen die Fonds ein, deren Immobilienvermögen zu weniger als 50% in Deutschland investiert ist, aber zu mehr als 75% in Europa. Die übrigen Fonds fließen in den Subindex OFIX Global ein.

IPD Investment Property Databank GmbH
Die IPD Investment Property Databank GmbH liefert Investoren und Immobilien-Bestandshaltern die Grundlagen zu objektiven Analysen der eigenen Immobilien-Portfolios. Diese ermöglichen den Vergleich mit Portfolios anderer Investoren und stellen damit eine wichtige Basis für Investitionsentscheidungen dar. Die Analysen basieren auf einer systematisch aufgebauten, kontinuierlich aktualisierten Immobiliendatenbank, die eine Vielzahl von Auswertungsmöglichkeiten bietet. IPD ist in über 20 Ländern vertreten, darunter Europa, die USA, Kanada, Südafrika, Australien, Neuseeland und Japan. IPD ist ein Tochterunternehmen der MSCI Inc., ein führendes Dienstleistungsunternehmen für Unterstützungstools zu Investitions-entscheidungen weltweit.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Homepage www.ipd.com/germany

Die IPD Investment Property Databank GmbH liefert Investoren und Immobilien-Bestandshaltern die Grundlagen zu objektiven Analysen der eigenen Immobilien-Portfolios. Diese ermöglichen den Vergleich mit Portfolios anderer Investoren und stellen damit eine wichtige Basis für Investitionsentscheidungen dar. Die Analysen basieren auf einer systematisch aufgebauten, kontinuierlich aktualisierten Immobiliendatenbank, die eine Vielzahl von Auswertungsmöglichkeiten bietet. IPD ist in über 20 Ländern vertreten, darunter Europa, die USA, Kanada, Südafrika, Australien, Neuseeland und Japan. IPD ist ein Tochterunternehmen der MSCI Inc., ein führendes Dienstleistungsunternehmen für Unterstützungstools zu Investitionsentscheidungen weltweit.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Homepage www.ipd.com/germany

Kontakt:
IPD Investment Property Databank GmbH
Angelika Schiefer
Kirchgasse 2
65185 Wiesbaden
06113344982
angelika.schiefer@ipd.com
http://www.ipd.com/germany